Options Basics Tutorial. Nawadnie wiele portfeli inwestorów zawiera inwestycje, takie jak fundusze i obligacje funduszy inwestycyjnych. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się. Inny rodzaj zabezpieczeń, nazywany opcją, stanowi okazję do wyrafinowania inwestorów. Siła opcji leży w ich wszechstronności Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji w zależności od sytuacji, która pojawia się Opcje mogą być tak spekulatywne lub konserwatywne, jak chcesz To oznacza, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od upadku do bezpośredniego zakładu na temat przemieszczania się na rynku lub indeksie. Ta wszechstronność nie przychodzi jednak bez kosztów. Opcje to skomplikowane papiery wartościowe i mogą być bardzo ryzykowne. Dlatego w przypadku opcji handlowych, zobaczysz zrzeczenie się, takie jak poniższe. nie są odpowiednie dla każdego Opcja handlu może mieć charakter spekulacyjny i mieć znaczne ryzyko utraty Tylko inwestować w kapitał podwyższonego ryzyka. ciało mówi, handlu opcjami wiąże się ryzyko, zwłaszcza, jeśli nie wiesz, co robisz Z tego powodu wiele osób sugeruje, abyś wymykał się z opcji i zapomniał o ich istnieniu. Z drugiej strony, ignorując wszelkiego typu inwestycje, w słabej sytuacji Może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu Nie ma problemu - to nie spekuluj opcji Ale zanim zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć Nie poznając, jak opcje są tak samo niebezpieczne, jak skok w prawo bez wiedzy o możliwościach, które nie tylko straciłyby posiadanie innego elementu w swojej przyborniku, ale także utraty wiedzy na temat działań niektórych największych korporacji na świecie. Czy chodzi o zabezpieczenie ryzyka transakcji walutowych czy też dać pracownikom prawo własności formę opcji na akcje, większość wielonarodowych użytkowników korzysta z opcji w jakiejś formie lub innej. Ten samouczek przedstawi podstawy opcji. Pamiętaj, że większość opcji s handlowcy mają wieloletnie doświadczenie, więc nie oczekujcie, że będą ekspertami natychmiast po przeczytaniu tego samouczka Jeśli nie wiesz, jak działa giełda, zapoznaj się z instrukcjami dotyczącymi podstawowych zasobów. Przewodnik dotyczący strategii handlu opcjami dla początkujących. są warunkowymi kontraktami pochodnymi, które pozwalają nabywcom umów aka na posiadaczy opcji, kupować lub sprzedawać papiery wartościowe po wybranej cenie Kupujący opcji pobierają kwotę zwaną premią przez sprzedawców za takie prawo Jeśli ceny rynkowe będą niekorzystne dla posiadaczy opcji, pozwolą, aby opcja wygasła bez wartości, a tym samym zapewniając, że straty nie są wyższe od premii W przeciwieństwie do opcji sprzedawców, aka opcji pisarzy przyjąć większe ryzyko niż nabywcy opcji, dlatego wymagają tej premium Czytaj więcej o Options Basics. Options są podzielone na opcje call and put Opcja call jest tam, gdzie nabywca umowy nabywa prawo do zakupu danego składnika aktywów w przyszłości po z góry ustalonej cenie, cena wykonania lub cena strajku Opcja put jest tam, gdzie nabywca nabywa prawo sprzedaży podstawowego składnika aktywów w przyszłości po z góry ustalonej cenie. Dlaczego są to opcje handlowe, a nie bezpośredni zasób. Istnieją pewne zalety dla opcji handlowych: Chicago Board of Option Exchange CBOE jest największą taką giełdą na świecie, oferującą opcje na wielu pojedynczych indeksach i indeksach Zobacz Czy opcje Sprzedający mają handlowców na krawędzi handlowych Traderzy mogą tworzyć strategie wyboru, począwszy od prostych, zwykle z jedną opcją, po bardzo złożone, które obejmują wiele jednoczesnych opcji. Są to podstawowe strategie opcjonalne dla początkujących Zobacz też 10 strategii opcjonalnych do poznania. Buying calls long call. Jest to preferowana pozycja przedsiębiorców, którzy są bliźniaczą na konkretnym indeksie i indeksie i nie chcą ryzykować ich kapitał w przypadku ruchu zwrotu. Chcąc wykorzystać zyski z dźwigni finansowej na rynku niekorzystnym. Optymalizacje są instrumentami dźwigniowymi, które pozwalają handlowcom na Korzyścią dla ryzyka jest mniejsze kwoty, niż by to było wymagane w przypadku, gdy aktywa bazowe podlegały obrotowi. Standardowe opcje na jednym akcie są równoważne wielkościom równym 100 udziałowcom Według opcji handlowych inwestorzy mogą skorzystać z opcji dźwigniowych Załóżmy, że przedsiębiorca chce zainwestować około 5000 w Apple AAPL, obrocie około 127 na akcję Z tej kwoty może ona kupić 39 udziałów za 4953 Załóżmy, że cena akcji wzrośnie o 10 do 140 w ciągu najbliższych dwóch miesięcy Zignoruj wszelkie prowizje maklerskie, prowizje lub transakcje, przedsiębiorcy portfel wzrośnie do 5448, pozostawiając przedsiębiorcy zysk netto w wysokości 448 dolarów lub około 10 na zainwestowanych kapitałach. Dając dostęp do budżetu inwestycyjnego przedsiębiorcy, może ona kupić 9 opcji na 4.997 65 Wielkość umowy wynosi 100 akcji firmy Apple, więc przedsiębiorca skutecznie zarabia 900 akcji firmy Apple Zgodnie z powyższym scenariuszem, jeśli cena wzrośnie do 140 po wygaśnięciu w dniu 15 maja 2018 r., zysk z oferty opcji zostanie wykupiony przez przedsiębiorcę następująco zysk z tego stanowiska wyniesie 11.700 4.997 65 6.795 lub 135 zwrot z zainwestowanego kapitału, znacznie większy zysk w porównaniu do obrotu bezpośrednio instrumentem bazowym. Rozwiązanie Strategia Potencjalna utrata tradera przez długi czas ograniczona jest do premia wypłacona Potencjalny zysk jest nieograniczony, co oznacza, że wypłaty wzrosną aż do wzrostu cen aktywów bazowych Dowiedz się więcej w zarządzaniu ryzykiem z strategiami opcji Długie i krótkie wezwania i pozycje. Kupowanie kładzie się na długo. Jest to preferowana pozycja przedsiębiorców, którzy są. Bearish na podstawowym powrocie, ale nie chcesz ryzykować niekorzystnych ruchów w krótkiej strategii sprzedaży. Ciesz się wykorzystaniem pozycji dźwigni. Jeśli przedsiębiorca jest niechlujny na rynku, może on krótko sprzedać aktywa takie jak Microsoft MSFT for przykład Jednak kupowanie opcji put na akcje może być alternatywną strategią Opcja put umożliwi przedsiębiorcy skorzystanie z tej pozycji, jeśli cena akcji spadnie Jeśli z drugiej strony pr lód rośnie, przedsiębiorca może pozwolić, aby opcja wygasła bez wartości traci tylko premię Więcej informacji na temat cyklu wygaśnięcia opcji na akcje. Rejest strata Potencjalna strata jest ograniczona do premii płaconej za opcję opcji opcji pomnożonej wielkości umowy funkcja wypłaty długiego wkładu określana jest jako maksymalna cena wykonania - cena akcji - 0 maksymalny zysk z pozycji jest ograniczony, ponieważ cena akcji nie może spaść poniżej zeru Zobacz wykres. Jest to preferowana pozycja przedsiębiorców, którzy uważają, że nie ma zmian lub niewielki wzrost ceny bazowej. Chcesz ograniczyć potencjał wzrostu w zamian za ograniczoną ochronę przed szkodami. Strategia połączeń objętych ofertą obejmuje krótką pozycję w opcji kupna i długą pozycję w aktywnym atutie. Długa pozycja zapewnia, że krótkotrwały pisarz dostarczy podstawowej cenie, jeśli długi przedsiębiorca skorzysta z opcji Z wyjściem z opcji kupna pieniędzy, przedsiębiorca zbiera niewielką kwotę, a także ogranicza upsi Potencjalny Więcej informacji w Rozumie się, że opcja Out of the Money Opcja Premia za zbiórkę pokrywa w pewnym stopniu ewentualne straty w stratach Ogólnie rzecz biorąc, strategia ta syntetyzuje replikę opcji zwrotu krótkoterminowego, jak zilustrowano na poniższym wykresie. W dniu 20 marca 2018 r. przedsiębiorca używa 39 000 kup 1000 akcji BP BP na poziomie 39 na akcję, a jednocześnie zapisuje opcję 45 opcji kupna w cenie 0 35, wygasając w dniu 10 czerwca. Wpływy netto z tej strategii to wypłata w wysokości 38 650 0 35 1000 39 1000, a zatem całkowite wydatki inwestycyjne pomniejszone o premię w wysokości 350 pobranych z pozycji opcji krótkich połączeń Strategia w tym przykładzie oznacza, że przedsiębiorca nie spodziewa się, że cena wzrośnie powyżej 45 lub znacznie poniżej 39 lat w ciągu najbliższych trzech miesięcy Utrata portfela zapasów do 350 przypadków cena spadnie do 38 65 zostanie zrekompensowana premii otrzymanej z pozycji opcjonalnej, w związku z czym zapewniona zostanie ograniczona ochrona przed spadkami Aby dowiedzieć się więcej, zobacz temat Cut Down Options Risk With Cove czerwony Calls. Risk strategii Jeśli cena akcji wzrośnie więcej niż 45 w momencie wygaśnięcia, zostanie zrealizowana opcja krótkiego wezwania, a przedsiębiorca będzie musiał dostarczyć portfel papierów wartościowych, tracąc je całkowicie Jeśli cena akcji spadnie znacznie poniżej 39, np. 30 , opcja wygaśnie bez wartości, ale portfel papierów wartościowych również straci znaczną wartość w znacznej mierze niewielką rekompensatę równą kwocie premii. Ta pozycja będzie preferowana przez podmioty gospodarcze, które posiadają aktywa bazowe i chcą obniżyć koszty. Strategia wymaga długiej pozycji w aktywa bazowe oraz pozycja długoterminowego kuponu W przypadku powiązanego czytania zobacz Alternatywną strategię obrotu ofertą opcji obranych. Alternatywną strategią byłoby sprzedaż podstawowego składnika aktywów, ale przedsiębiorca nie może zlikwidować portfela Może dlatego, że oczekuje wysokie zyski kapitałowe w perspektywie długoterminowej iw związku z tym wymagają ochrony krótkoterminowej. Jeśli cena bazowa wzrośnie w momencie zapadalności, opcja wygasa a przedsiębiorca traci premię, ale nadal ma korzyść ze zwiększonej ceny bazowej, którą trzyma Z drugiej strony, jeśli cena bazowa maleje, trader portfela traci wartość, ale ta strata jest w dużym stopniu pokryta zyskiem pozycja put opcji, która jest realizowana w danych okolicznościach W związku z tym pozycja zabezpieczająca może być skutecznie traktowana jako strategia ubezpieczeniowa. Przedsiębiorca może ustalić cenę wykonania poniżej obecnej ceny, aby zmniejszyć opłacalność premii kosztem zmniejszenia ochrony przed stratą że inwestor kupuje 1000 akcji Coca-Cola KO w cenie 40 i chce chronić inwestycję przed niekorzystnymi wahaniami cen w ciągu najbliższych trzech miesięcy Dostępne są następujące opcje sprzedaży 15 czerwca 2018 r. Opcje wskazują na to, że koszt ochrony wzrasta wraz z jego poziomem. Na przykład, jeśli przedsiębiorca chce chronić inwestycję, ortfolio przed spadkiem ceny, może kupić 10 opcji put po cenie strajku 40 Innymi słowy, może on kupić w opcjach pieniądza, który jest bardzo kosztowny Przedsiębiorca zapłaci 4,250 za tę opcję Jednak jeśli przedsiębiorca jest skłonny tolerować pewien poziom ryzyka spadku, który może wybrać mniej kosztowne z opcji pieniężnych, takich jak 35 w tym przypadku koszt pozycji opcji będzie znacznie niższy, tylko 2 250.Rejestracja strategii Jeśli cena leżące u podstaw spadki, potencjalna utrata ogólnej strategii jest ograniczona różnicą pomiędzy początkową ceną akcji a ceną strajku plus premią zapłaconą za opcję W powyższym przykładzie w cenie wykonania 35, strata jest ograniczona do 7 25 40 - 35 2 25 Tymczasem potencjalne straty w strategii obejmującej opcje pienięŜne będą ograniczone do premii opcyjnej. Pozycje oferują alternatywne strategie dla inwestorów do zysków z tytułu obrotu papierami wartościowymi Istnieją różne strategie dotyczące róŜnych kombinacji ns opcji, aktywa bazowe i inne instrumenty pochodne Podstawowe strategie dla początkujących kupują kupno, kupując, sprzedając objęte połączenie i kupując ochronne włożenie, a inne strategie wymagające bardziej złożonej wiedzy i umiejętności w instrumentach pochodnych. aktywa bazowe, takie jak ochrona przed niską ceną i zwrot z inwestycji, ale istnieją również wady, takie jak wymóg zaliczki premii. Chcemy nauczyć się inwestowania. Pobierz bezpłatną serię e-mail z 10 tygodniami, która nauczy Cię, jak zacząć inwestowanie. Tydzień, prosto do Twojej skrzynki odbiorczej. Na 4 strategie opcji dla początkujących. Stanowiska są doskonałymi narzędziami zarówno do zarządzania pozycjami jak i zarządzania ryzykiem, ale znalezienie właściwej strategii jest kluczowe dla korzystania z tych narzędzi na korzyść początkujących. Początkujący mają kilka opcji przy wyborze strategii, ale najpierw należy zrozumieć, jakie opcje są i jak one działają. Opcja daje posiadaczowi prawo, ale nie obligatio n, aby kupić lub sprzedać aktywa bazowe po określonej cenie w dniu lub przed upływem terminu ważności Istnieją dwa typy opcji, które umożliwiają posiadaczowi prawo do zakupu opcji, a kupon, który daje posiadaczowi prawo do sprzedaj opcję Połączenie jest w pieniądzu, gdy jego cena strajku za cenę, za którą może być wykonana umowa, jest niższa od ceny bazowej, pod warunkiem, że cena strajku równa się cenie instrumentu bazowego i pozasej Pieniądze, gdy cena strajku jest wyższa niż opłacona W przeciwieństwie do kupujących Kupując opcję, twój poziom strat jest ograniczony do ceny opcji, lub premii Jeśli sprzedasz nagą opcję, ryzyko utraty jest teoretycznie nieograniczona. Miejsca mogą być wykorzystane do zabezpieczenia istniejącej pozycji, zainicjowania gry kierunkowe lub, w przypadku niektórych strategii rozprzestrzeniania, próbują przewidzieć kierunek zmienności Opcje mogą pomóc Ci określić dokładne ryzyko, jakie zajmujesz w danej pozycji Ryzyko zależy od wyboru strajku, zmienności i Nie ma znaczenia, jaką strategię wykorzystują, nowe opcje dla przedsiębiorców muszą skoncentrować się na strategicznym wykorzystaniu dźwigni finansowej, mówi Kevin Cook, instruktor opcji ONN TV. Systematycznie i zdecydowanie opłaca się systematycznie, w dłuższej perspektywie, mówi, doradzając że zamiast kupować opcje out-of-the-money tylko dlatego, że są tani, nowi przedsiębiorcy powinni przyjrzeć się zbliżeniom ceny, które mają wyższe prawdopodobieństwo sukcesu. Podał ten przykład Jeśli jesteś uparty na złocie i złocie Chcesz skorzystać z funduszu giełdowego GLD, który obecnie jest notowany na 111 00, zamiast wydawać 45 centów na rozmowę z 125 rokiem na telefon komórkowy, masz większe szanse na zarabianie dzięki zakupowi roamingu z czerwca 110 111 dla 55 Wybór strategii właściwej opcji zależy od Twojej opinii rynkowej i tego, jaki jest cel. Przekierowane połączenie W omawianym spotkaniu zwanym również buy-write, masz długą pozycję w aktywach bazowych i sprzedajesz połączenie z tym bazowym aktywa Twoja opinia rynkowa d jest neutralny dla upartego w aktywach bazowych Na ryzyku z nagrodą z przodu, maksymalny zysk jest ograniczony, a maksymalna strata jest znaczna Jeśli zmienność wzrasta, ma negatywny wpływ, a jeśli się zmniejszy, to ma pozytywny wpływ. Kiedy podstawowe kroki przeciwko tobie, krótkie wezwania wyrównują część swoich strat Inwestorzy często wykorzystują tę strategię w celu dopasowania ogólnych zwrotów z rynku przy zmniejszonej niestabilności.
No comments:
Post a Comment